Yudhistira Nurnugroho
21209801 / 4EB19
Akuntansi Internasional
Analisa Kasus L/C
Pengertian Letter
of Credit
Yang dimaksud dengan letter of
credit adalah letter of credit yang diterbitkan oleh bank dengan segala macam
sifat dan jenisnya. Dalam transaksi jual beli antara eksportir dan importir,
penggunaan L/C merupakan cara yang paling aman bagi eksportir maupun importir,
karena adanya kepastian bahwa pembayaran akan dilakukan syarat L/C dipenuhi.
Namun demikian cara penbayaran ini biasanya relative lebih besar
dibanding dengan pembayaran yang lain. Atas L/C yang dibuka oleh importir,
eksportir atau supplier di luar negeri diberikan hak untuk menarik wesel
sebesar nilai harga barang yang dikirimnya atas nama importir. Wesel ini
beserta dokumen – dokumen pengapalan barangnya oleh eksportir diserahkan kepada
bank koresponden yang menjadi penerima L/C untuk diambil alih.
Pembayaran yang dilakukan atas dasar
L/C tersebut berarti bank korensponden membayar lebih dulu atas nama bank
pembuka L/C, sehingga tampaknya ada unsur kredit. Jangka waktu antara
pembayaran yang dilakukan bank penerima L/C dengan pembayaran yang dilakukan
oleh bank pembuka L/C dikenakan sekedar bunga. Karena pembayaran atas dasar L/C
ini diberlakukan berdasarkan dokumen pengapalan barang, maka L/C yang dibuka
sering disebut documentary letter of credit, yakni pembayaran L/C yang dijamin
dengan dokumen.
Pihak – Pihak Dalam Letter of Credit
Dalam suatu mekanisme L/C terlibat
secara langsung beberapa pihak yaitu:
1. Pembelian
atau disebut juga buyer, importer
2. Penjual atau
disebut juga seller atau eksporter
3. Bank pembuka
atau disebut juga opening bank, issuing bank
4. Bank penerus
atau disebut juga advising bank
5. Bank
pembayar atau paying bank
6. Bank
pengaksep atau accepting bank
7. Bank
penegosiasi atau negotiating bank
8. Bank
penjamin atau confirming bank
Dalam keadaan yang sederhana suatu
L/C menyangkut 3 pihak utama, ialah pembeli, penjual dan bank pembuka.
Alur Proses Letter of Credit
Alur proses sebuah Letter of Credit
dapat digambarkan sebagai berikut :
Penjelasan :
1. Buyer
berinsitif untuk memesan barang/jasa
2. Seller meminta
buyer untuk membuka sebuah L/C, dengan memberitahukan “Term and Condition” yang
bisa diterima serta nama advising bank yang ditunjuk.
3. Buyer
meminta bank dimana rekeningnya berada (Issuing Bank) untuk membuka sebuah L/C
dengan memberitahukan “Term and Condition” yang bisa diterima serta nama
advising bank yang ditunjuk oleh seller.
4. Issuing Bank
membuka sebuah L/C dan mengirimkannya kepada Advising Bank. (Sekaligus
mengirimkan copy-nya kepada buyer, buyer mengirimkan copy tersebut kepada pihak
seller sebagai konfirmasi bahwa L/C telah dibuka). Jika issuing Bank tidak
mempunyai hubungan correspondent dengan Advising Bank, maka buyer akan mencari
Bank Correspondent sebagai perantara.
5. Advising
Bank menyampaikan L/C tersebut kepada beneficiary (seller).
6. Setelah
barang/jasa yang dipesan siap untuk dikirimkan, beneficiary (seller) menyiapkan
dokumen yang dipersyaratkan di dalam L/C (dokumen export). Jika dokumen telah
siap, maka beneficiary akan menyerahkan dokumen tersebut kepada Advising Bank.
7. Advising
Bank akan mempelajari isi dokumen, jika telah memenuhi syarat (sesuai dengan
kondisi L/C) maka dokumen akan dikirimkan kepada Issuing Bank untuk meminta
pembayaran, jika tidak maka dokumen akan ditolak dan dikembalikan kepada
beneficiary serta memberitahukan penyimpangan yang telah terjadi.
8. Begitu
dokumen diterima, Issuing Bank akan memeriksa kelengkapan dan kesesuaian
dokumen yang diterima dengan term and condition di dalam L/C, Jika tidak sesuai
maka pembayaran akan ditolak. Jika sesuai maka Issuing Bank akan membayar pihak
beneficiary (seller) melalui Advising Bank, serta mengirimkan dokumen tersebut
ke pihak buyer. Dengan dokumen asli yang diterima dari issuing bank, pihak
buyer akan mengambil barang/jasa di custom, tanpa dokumen asli tersebut, pihak
buyer tidak akan bisa mengambil barang/jasa tersebut.
Kasus L/C
PT Selalang (Slulung) Prima Internasional
Kasus L/C bodong PT Selalang (Slulung) Prima Internasional, yang dimiliki
oleh mister Misbakun, bisa berkembang menjadi kasus pembobolan Bank Century dan
penggelapan duit talangan PMS LPS (Penyertaan Modal Sementara dari Lembaga
Penjaminan Kredit ). Investigasi dari Majalah Tempo minggu ini ( Majalah Tempo
Edisi :02/39,8 Maret 2010) berhasil melacak perjalanan akal akalan PT Selalang
untuk mendapatkan fasilitas perbankan dari Bank Century. Laporan investigasi
ini menurut saya berhasil menunjukan bukan saja permainan busuk PT Selalang
untuk mendapatkan LC dari Bank Century, tetapi juga sepak terjang Misbakun cs.
Dari beberapa milis saya mendapatkan informasi yang konon berasal dari
raw version audit investigasi BPK. Berdasarkan informasi itu cukup mengagetkan
karena PT Selalang tidak saja berhasil mendapatkan fasilitas LC dari Bank
Century tetapi mendapatkan juga dana talangan PMS dari LPS. coba lihat
rinciannya :
PT Selalang Prima International
Berdasarkan hasil pemeriksaan atas dokumen-dokumen yang berkaitan dengan
Letter of Credit (L/C) dan konfirmasi dengan pihak terkait diketahui hal-hal
sebagai berikut :
a. PT Selalang Prima International merupakan perusahaan yang bergerak usaha
perdagangan dan didirikan pada tanggal 2 November 1999 sesuai Akte Notaris No.
3 dengan pemilik Mukhamad Misbakhun dan Franky Ongko Wardoyo dengan jumlah
kepemilikan masing-masing 99% dan 1%. Sedangkan pengurus PT Selalang Prima
International yaitu Franky Ongko Wardoyo sebagai Direktur dan Mukhamad
Misbakhun sebagai Kornisaris. Berdasarkan hasil pemeriksaan diketahui bahwa PT
Selalang Prima lnternational memperoleh perlakuan istimewa dalam memperoleh
fasilitas L/C dari Bank Century dimana L/C yang diberikan didasarkan kepada
instruksi dari Robert Tantular (Pemegang Saham Bank Century) dan Hermanus Hasan
Muslim (Dirut Bank Century) sesuai keterangan dari Pimpinan Kantor Pusat Operasional
(KPO) Senayan yaitu Linda Wangsadinata.
b. Fasilitas Letter of Credit (L/C) yang diberikan kepada PT Selalang Prima
lnternational adalah L/C No. 0474LC07B sebesar USD22.5 juta dengan jaminan
(margin deposit) berupa deposito sebesar USD4.5 juta (atau 20% dari plafond
L/C). Fasilitas L/C tersebut digunakan untuk transaksi impor Bentulu Condensate
dari Grains and lndustrial Products Trading PTE, Ltd. (Beneficiary) sesuai
kontrak (Sales Contract) No. GRIP S07-4955-1807 tanggal 23 November 2007 dengan
Bank Penjamin (Negotiating Bank) adalah—National Cornmercial Bank (NCB), Jeddah
dan Bank Koresponden adalah Saudi National Commercial Bank (SNCB), Bahrain;
c. Pemberian fasintas L/C tidak didukung oleh analisa dan prosedur yang
komprehensif, khususnya kemampuan/kondisi keuangan perusahaan, namun L/C
tersebut telah rnendapat persetujuan dari Komite Kredit, baik Komite Kredit
Cabang (Kabag Operasional dan Kepala Cabang), Komite Kredit Wilayah (Kakanwil)
dan Komite Kredit Pusat yaitu Direksi (Hermanus Hasan Muslim dan Hamidy) dan
Komisaris (Poerwanto Kamsjadi dan Rusli Prakarsa). Perjanjian Kredit telah
ditandatangani secara notariat termasuk pengikatan jaminan (gadai deposito)
sebesar USD4.5 juta pada tanggal 22 November 2007. Kondisi tersebut tidak sesuai
dengan Kebijakan Perkreditan Bank dan Pedornan Pelaksanaan Kredit Bank Century
No.20/SK-DIR/Century/IV/2005 tanggal 21 April 2005.
d. Bank Century telah menempatkan jaminan (deposit) pada SNCB, Bahrain
sebesar USD50 juta berupa US Treasury Strips dengan ISIN US9l2803BD41 dalam
rangka pembukaan L/C untuk PT Selalang Prima International. Jaminan (deposit)
Bank Century kepada Bank SNCB, Bahrain tersebut tidak sebanding dengan janminan
(deposit) L/C yang diberikan oleh Debitur sebesar USD4.5 juta (atau 20% dari
plafond L/C). Jaminan sembilan debitur lainnya yang mendapat fasilitas L/C dari
Bank Century juga berkisar 5% – 20% dari plafond L/C;
e. Realisasi penggunaan L/C tersebut adalah sebesar USD22,499,964.63 yang
jatuh tempo tanggal 19 November 2008 sesuai surat konfirmasi dari The Bank of
New York Cabang Singapore tanggal 28 November 2007;
f. Pada saat jatuh tempo L/C tanggal 19 November 2008, PT Selalang Prima
International tidak mampu membayar kewajiban L/C sehingga Bank Century
melakukan eksekusi jaminan deposito sebesar USD4.5 juta. Pada tanggal 24
November 2008, Bank Century dan PT Selalang Prima International melakukan
restrukturisasi L/C tersebut dengan melakukan pembayaran sebesar USD1.5 juta
sehingga nilai outstanding L/C tersebut sebesar USD16.5 juta (USD22.5 juta –
USD4.5 juta — USD1.5 juta);
g. Jaminan Bank Century berupa US Treasury Strips sebesar USD50 juta yang
ditempatkan di SNCB, Bahrain tersebut pada akhirnya dijual dengan nilai
penjualan sehesar USD24,62l,500 atau 49,243% dan digunakan untuk pelunasan L/C
PT Selalang Prima International sebesar USD22,499,964.63 sedangkan sisanya
ditransfer ke rekening Nostro Bank Century di Standard Chartered Bank. New
York. Penjualan US Treasury Strips tersebut mengakibatkan terjadi kerugian yang
harus ditanggnng oleh Bank Century sebesar USD25,378,500 (USD50,000,000 —
USD24,62l,500) atau ekuivalen Rp275.089 juta dan pada akhirnya membebani
Penyertaan Modal Sementara (PMS) oleh LPS.
h. Bank Century juga telah melakukan penyisihan (PPAP) atas L/C PT Selalang
Prima International tersebut sebesar USDI6.5 juta atau ekuivalen sebesar
Rp179.850 juta posisi 31 Desember 2008 dan pada akhirnya membebani Penyertaan
Modal Sementara (PMS) oleh LPS.
Berdasarkan kondisi tersebut di atas, porsi PMS yang digunakan untuk
menutup kerugian Bank Century dan fasilitas L/C PT Selalang Prima International
adalah sebesar Rp454.939 juta, terdiri dari:
·
Kerugian atas penjualan US
Treasury Strips untuk pelunasan L/C kepada NCB, Jeddah sebesar USD25,378,500 atau
ekuivalen Rp275.089 juta;
·
Penyisihan (PPAP) atas L/C
PT Selalang Prima International sebesar USD 16.5 juta atau ekuivalen Rp179.850
juta.
Analisis
dari Kasus Diatas :
1. Pihak yang berperan sebagai pembeli (Buyer) yaitu Grains and lndustrial
Products Trading PTE, Ltd
2. Pihak yang berperan sebagai penjual (Seller) yaitu PT Selalang Prima
International
3. Bank Eksportir yaitu Bank Century
4. Bank Importir yaitu Saudi National Commercial Bank (SNCB), Bahrain.
5. Barang yang diperjual-belikan yaitu biji plastik karena pada dasar nya PT
Selalang Prima International perusahaan yang bergerak dalam bidang pengolahan
biji plastik.
Sumber :
